首 页
新闻频道
党员教育
下载频道
专题活动
与我联系
      
您所在的位置:首页 > 新闻频道 > 街道要事 >
2016银行理财产品大数据分析报告

街道要事 加入时间:2019-05-15 来源:网络整理 访问量:
 

2016银行理财产品大数据分析报告

 
   

  在经济基本面低迷的背景下,央行祭出多种宽松政策,多次降息后利率持续下行,市场整体流动性比较充裕。另一方面,“资产配置荒”问题凸显,可投资的优质资产减少,资产端风险加大,银行议价能力下降。

  可以说,2015年银行理财陷入

相关公司股票走势

2016银行理财产品大数据分析报告

了尴尬境地,其所面临的环境与2014年相比有着天壤之别。受多重因素的影响,银行理财产品收益率下降,“年末行情”也并未如常出现。

2016银行理财产品大数据分析报告

 
   

  为了让投资者进一步了解银行理财市场的发展状况,继2015年1月发布“2015银行理财产品管理能力白皮书”,并在业界引发关注热潮、成为千万名银行理财客户遴选理财产品的标准参照之后,2015年12月中旬至2016年1月上旬,标点财经研究院再度联袂《投资时报》,耗时数周,对7.45万条2015年(截至2015年12月11日)发行的人民币理财产品大数据展开深度分析,绘制出“2016银行理财产品大数据分析报告”,力图从银行理财产品整体发行能力、收益水平、现状及未来趋势等多个维度,勾勒出这一市场的全貌。

  我们根据银行理财产品的6项指标进行评分,最后按照权重计算总分并排名(满分100分),推出“2016银行理财实力榜”,为投资者遴选理财产品提供参考。

  银行理财市场现状

  2014年11月以来,央行6次降息并伴随多次降准,利率水平持续走低。与此同时,经济增速放缓、优质资产稀缺,银行理财资金陷入“缺资产”的窘况。2015年,银行理财产品发行数量增幅大幅下降,短期化趋势进一步加剧,而预期收益率则呈现明显的下滑之势。

  1.1发行情况:增幅急速放缓

  尽管银行理财产品的发行数量依然在攀升,但增长速度已急速放缓。据Wind资讯提供的数据,2014年全年银行发行的理财产品为66512款,同比增长46.76%。2015年全年发行的数量上升至77860款,但同比增幅只有17.06%,远低于往年的增幅。在2015年发行的理财产品中,人民币产品占比达到98.05%(图1)。

  分类型来看,非保本型产品依然占了最大的发行比例,该类产品2015年共发行了54063款,同比增长19.78%,在全部产品中的占比近七成。保本浮动型产品共16260款,同比增长18.33%,占比为20.88%。而保本固定型产品的数量则较2014年出现下降,2015年发行了7537款,同比下滑了1.3%,在全部产品中占比不足一成(图2)。

  从产品期限上来看,一年期以下的中短期产品,在数量增加的同时占比继续提高,而一年期以上产品的数量则大幅减少。其中,1个月以内的产品数量大增,由2014年的3109款增加至2015年的4494款,同比增幅达到44.55%。1-3个月期的产品仍是市场上的中坚力量,共有45462款,同比增长16.76%,在所有期限的产品中占了58.39%。3-6个月期的产品数量为18009款,同比增长18.47%,占比为23.13%。而12个月期以上的产品只有804款,与2014年相比下降了17.28%,占比也从2014年的1.5%降至2015年的1%(图3)。

  事实上,2011年,银监会在第四次经济金融形势通报分析会上要求,原则上不允许发行1个月及其以下期限的理财产品。1个月期以下产品逐渐销声匿迹,开放式和滚动型理财产品开始大行其道。在2015年发行的1个月及其以下期限的理财产品中,开放式和滚动型产品担任起了重要角色。随着银行理财业务的转型,开放式理财产品和净值型理财产品将得到大力发展。

  1.2收益水平:下行趋势明显

  在2015年的最后一周,虽然临近年末,但预期收益率在6%以上的人民币非结构性理财产品依然少之又少,这与往年的情况大相径庭。

  据银率网统计,2015年12月,人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为4.35%,较前一月仅小幅增加了0.01个百分点,人民币结构性产品的平均预期收益率为5.05%,较前一月下降0.35个百分点,面临“破5”。从2015年全年来看,银行理财产品的收益率走出了明显的下行趋势:前四个月尚且稳定,之后开启接连下跌模式(图4)。

  可见,银行理财产品的收益水平在2015年发生了翻天覆地的变化。据Wind资讯统计,在2015年发行的银行理财产品中,收益率超过5%的产品同比下降了17.16%,占比也较2014年下降了近20个百分点。发行数量增幅最大的是收益率在2%-3%(含)之间的产品,由2014年的770款增加至2015年的1822款,增幅达到136.62%。其次是收益率在0%-2%(含)之间的产品,同比增长123.37%。收益率在3%-5%(含)之间的产品数量增幅也较大,同比增加91.6%,这类产品的占比由2014年的28.73%大幅提高至2015年的47.04%,几乎占了半壁江山。

  银行理财管理能力

  虽然收益率在下行,但银行理财依然是资产配置中的一个重要组成部分。在刚性兑付潜规则打破前,投资银行理财产品风险相对较小,本金安全度较高。与此同时,银行理财产品收益率要高于存款利率,因此,从某种程度上来说,银行理财产品是存款的一种替代。

  对投资者而言,在挑选银行理财产品时,除了追求较高的收益外,能否如期兑付以及期限适当也是不可忽略的因素。因此,要评判银行在理财产品上的实力,需要考察其产品预期收益率的高低、实际收益率是否达标、产品数量以及期限的多样性,其中发行数量的多少和期限是否多样关系到投资者的选择空间。

  根据Wind资讯和部分银行提供的数据,《投资时报》研究院对超过7.45万条2015年(截至2015年12月11日)发行的人民币理财产品信息进行了梳理,从发行能力、收益能力两个方面对银行理财产品的竞争能力进行综合考量,独家推出“2016银行理财实力榜”。其中收益能力综合考虑了1-3个月(含)、3-6个月(含)、6-12个月(含)、1年期以上这四类期限产品的平均预期收益率以及实际收益率的达标率。剔除发行数量不足10款的银行后,共有321家银行被纳入榜单。

  2.1综合排名:全国性银行整体领先

  不同的银行之间,理财产品管理能力可谓千差万别。那么,哪家银行更具竞争力?


上一篇:本市召开全市领导干部会,传达学习习近平总书记在第二届“一带一
下一篇:重庆轨道交通环线、4号线28日14点正式开通

 

版权所有 无锡华庄党校
无锡市滨湖区华庄街道育才路80号  邮箱:mail@bhhzdx.net   苏icp备10062416号-1